柬埔寨撤销3家银行牌照背后：均曾遭美国制裁，银行业风险出清持续推进|CBW柬埔寨商业观察

8月3日，柬埔寨国家银行（央行，NBC）宣布，正式撤销CCU Commercial Bank、恒丰银行（Heng Feng Cambodia Bank）和恒合银行（HH Bank Cambodia）三家商业银行的经营牌照，并启动清算程序。

根据公告，三家银行将分别由REACHS & PARTNERS及Baker Tilly Cambodia担任清算人，负责资产处置、债权债务清理及客户权益保障等工作。央行强调，相关储户需按规定向清算机构申报债权，而贷款客户仍须继续履行原有贷款合同，不因银行进入清算程序而免除还款义务。

央行表示，上述三家银行在柬埔寨银行体系中的规模较小，资产、存款及贷款规模合计仅占银行体系约0.5%，此次清算不会影响整体金融稳定。

三家银行均曾遭美国财政部制制裁

值得关注的是，此次被撤销牌照的三家银行此前均曾被美国财政部列入制裁名单。

其中，恒合银行最早于2025年9月被美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）列入SDN制裁名单；2026年4月，恒丰银行因被指与柬埔寨网络诈骗相关网络存在关联而遭到制裁；2026年6月，CCU银行又因被美方认定与太子集团相关企业存在关联而被列入制裁名单。

美国财政部分别依据不同的行政命令实施制裁，涉及跨国犯罪、网络诈骗及相关资金网络等事项。根据制裁规定，被列入SDN名单后，相关机构在美国境内的资产将被冻结，美国个人及机构原则上不得与其开展交易。

值得注意的是，截至牌照被撤销前，三家银行均未就美国财政部提出的相关指控发布公开声明或作出公开回应。

根据柬埔寨国家银行《2025年度监管报告》，三家银行在2025年底仍保持正常运营。

截至2025年底，三家银行合计拥有8家营业网点、451名员工，并持续开展存贷款业务。从经营情况来看，三家银行并非全部处于经营困难状态。其中，恒丰银行2025年仍保持盈利，不良贷款率也维持在较低水平；CCU商业银行和恒合银行则录得亏损，两家银行经营表现存在一定压力。

这意味着，此次牌照撤销不能简单理解为传统意义上的银行经营失败或资不抵债，而是在不同经营状况下统一进入清算程序。

事实上，此次并非柬埔寨银行业今年首次出现银行退出市场。

今年1月，太子银行（Prince Bank）被撤销银行牌照；2月，胖大银行（Panda Bank）完成清算程序；此次再加上CCU 银行、恒丰银行和恒合银行，2026年以来已有5家商业银行退出市场。

根据CBW依据央行2025年度监管报告测算，5家银行2025年底合计拥有约29亿美元资产、18亿美元客户存款及16亿美元贷款，占整个银行体系规模约3%左右。

虽然数量达到5家，但整体市场占比仍然有限，这也是央行强调不会影响金融体系稳定的重要原因。

近年来，央行持续推进银行业风险出清和监管整顿，对不符合监管要求的金融机构实施市场退出机制。央行表示，自上世纪90年代以来，柬埔寨一直持续清理不符合监管要求的金融机构，以维护银行体系稳健运行及行业信誉。

截至2026年上半年，柬埔寨银行体系总资产约998亿美元，贷款余额约642亿美元，客户存款约644亿美元，资本充足率和流动性指标均保持较高水平。虽然银行业整体不良贷款率有所上升，但净不良贷款率仍维持在较低水平，显示银行体系整体仍具有较强韧性。

对于此次三家银行牌照被撤销，央行并未披露具体违规事项，也未说明决定是否与此前美国制裁存在直接关联。不过，从时间上看，三家银行此前均曾受到美国制裁，而此次监管行动也发生在柬埔寨持续加强打击电诈、洗钱及相关资金网络的背景下，相关政策动向仍值得市场持续关注。